Периодът за избор е от 1 септември до 30 ноември 2026 г. Осигурените могат да подадат заявление до пенсионното си дружество и да посочат каква инвестиционна стратегия предпочитат.

 

Досега средствата в универсалните пенсионни фондове се управляваха по общ модел независимо от възрастта на осигурените и времето, което им остава до пенсиониране.

 

От началото на 2027 г. фондовете ще предлагат три подфонда с различна степен на инвестиционен риск.




Три възможности според риска

 

Динамичният подфонд ще бъде насочен към постигането на по-висока доходност. До 90% от активите му ще могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти с променлив доход, сред които акции. Този вариант е предвиден основно за по-млади осигурени, които имат дълъг период до пенсиониране.

 

Балансираният подфонд ще съчетава умерен риск с по-голяма сигурност на инвестициите.

 

Консервативният подфонд ще бъде насочен към запазване на вече натрупаните средства. Инвестициите ще бъдат в инструменти с нисък риск. Този вариант е предназначен основно за хора, които са близо до пенсиониране.

 

Какво става, ако не направим избор?

 

Изборът на подфонд не е задължителен. Хората, които не подадат заявление до края на ноември, ще бъдат разпределени автоматично според възрастта и оставащото време до пенсиониране.

 

Осигурените до 50-годишна възраст ще бъдат насочени към динамичния подфонд.

 

Хората над 50 години, на които остават повече от три години до пенсия, ще попаднат в балансирания подфонд.

 

Тези, на които остават по-малко от три години до пенсиониране, ще бъдат разпределени в консервативния подфонд.

 

Изборът няма да бъде окончателен. Осигурените ще могат да сменят подфонда си веднъж на всеки 12 месеца.

 

Защо се променя моделът?

 

Целта на реформата е инвестиционната стратегия да бъде съобразена с етапа от живота на осигурения. При по-младите хора има десетилетия до пенсиониране и съответно повече време за компенсиране на временни спадове на финансовите пазари. Това позволява поемането на по-голям инвестиционен риск в търсене на по-висока дългосрочна доходност.

 

С приближаването на пенсионната възраст стратегията става по-консервативна. Целта е да бъде ограничен рискът сериозен пазарен спад непосредствено преди пенсиониране да засегне значително натрупаните средства.

 

Промените трябва да заменят досегашния модел, при който средствата на млад човек в началото на професионалния му път и тези на човек близо до пенсиониране се управляват при една и съща инвестиционна стратегия.




Очакванията са мултифондовият модел да създаде възможност за по-висока дългосрочна доходност на пенсионните спестявания.

 

Предвидено е и постепенно намаляване на таксата, която пенсионните дружества удържат от осигурителните вноски. От сегашните 3,75% тя трябва да достигне 2,10% през 2036 г.

 

Новият модел влиза официално в сила на 1 януари 2027 г. Периодът до тогава е предвиден за необходимите подзаконови актове, адаптиране на системите на пенсионните дружества и подготовка за преминаването към новия начин на управление на средствата за втора пенсия.